Jak zrobić krótką sprzedaż (z ilustracjami)

Podczas dokonywania inwestycji, takich jak zakup akcji, ludzie mają nadzieję, że ceny akcji będą rosły. Jeśli kupują promocje w niskiej cenie i sprzedają je droższe, zyskują. Ten proces nazywa się "długi".Wypełnianie krótkiej sprzedaży lub, jak mówią, "w krótkich stanowiskach", ma przeciwne znaczenie. Zamiast grać w wzrost kosztów inwestycji w przyszłości, ludzie, którzy dokonują krótkich transakcji umieścić cenę inwestycji spadek w przyszłości.Jak zrobić krótką sprzedaż? Jak zarobić? Przeczytaj ten podręcznik, aby dowiedzieć się, jak dokonać krótkiej sprzedaży.

Kroki

Część 1 z 4:

Przygotuj glebę

jeden. Sprawdź podstawowe koncepcje. Podstawowe koncepcje, które musisz wiedzieć o krótkiej sprzedaży, są sprzedaż bez powłoki, powlekanej i marginesu.

Sprzedaż bez powłoki - Jest to proces pilnej sprzedaży akcji. Dla Pilna sprzedaż Akcje, które sprzedajesz pożyczane akcje po pewnej cenie. Precyzyjnie zakładasz, że później możesz kupić te same akcje po obniżonej cenie, a zatem uzyskać zysk.
Sprzedaż z powłoką dzieje się, gdy zamykasz krótką ofertę sprzedaży. Ponieważ twój broker pożyczył Cię podziela na krótki czas, ostatecznie, będziesz musiał wykupić wystarczającą liczbę akcji, aby pokryć wartość akcji, które wziąłeś.
Marga - Jest to sposób na zakup akcji akcji. Kupując metodą MAGI, bierzesz fundusze z brokera i używać udziałów, zakupionych lub spadek jako pożyczki.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 2

2. Porozmawiaj ze swoim konsultantem finansowym. Jeśli masz już konsultant finansowy, porozmawiaj z nim, aby dowiedzieć się, które opcje inwestycyjne są odpowiednie dla Ciebie. Sprzedaż bez powłoki jest agresywną i ryzykowną strategią inwestycyjną. W zależności od osobistych okoliczności i celów inwestycyjnych strategia sprzedaży bez pokrycia może nie przyjść.

Twój doradztwo finansowe konsultant powie Ci, czy sprzedaż bez pokrycia dobrej strategii. On / jak również może doradzić sposobom dostosowania sprzedaży bez zasięgu innymi strategiami w celu zmniejszenia ryzyka.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 3

3. Rozważ zalety. Krótka sprzedaż może przynieść bardzo dobre zyski z odpowiednimi obliczeniem. Rozważ następujący przykład: Załóżmy, że inwestor, popełnić "krótką sprzedaż" 100 akcji firmy XYZ. Obecnie akcje te kosztują 20 USD. Skontaktuj się z brokerem, otwórz konto marginesu z minimalnym depozytem gotówkowym w wysokości 2000 i Wielkiej Brak 100 USD w XYZ z tego brokera. Sprzedajesz te akcje bez powłoki, aby dochód w wysokości 2000 $ pokrył otwarcie konta marginesowego.

Po sprzedaży akcji czekasz do spadku cen zapasów. Po katastrofalnym uwzględnieniu zysków i strat Spółki za trzeci kwartał, cena firmy XYZ spada do 15 dolarów na akcję. Kupujesz 100 akcji firmy XYZ na 15 dolarów, aby "zakryć" swojej początkowej gry. Następnie zwracasz 100 akcji Broker, który wcześniej pożyczył. Ten proces nazywa się "powłoką" gry, aby obniżyć.

Twój zysk jest różnicą wartością, gdy sprzedałeś akcje i kupił je (lub "objętych"). W naszym przykładzie sprzedałeś akcje XYZ do 2000 $ i objętych 1500 $. Otrzymałeś zysk w wysokości 500 $, grając w spadku akcji XYZ. Ten zysk dodał do depozytu w wysokości 2000 USD od początkowego wkładu, daje 2 500 $ na koncie marginesowym.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 4

cztery. Rozważ ryzyko. Krótka sprzedaż daleko ryzykowny niż długoterminowy. Z długą sprzedażą grasz na fakt, że cena lub wartość inwestycji wejdzie w górę. Jeśli kupisz 100 akcji JKL 5 dolarów na akcję w długich pozycjach, maksymalnie, że możesz stracić - jest to 100 procent inwestycji lub 500 USD. Ale kwota twoich zysków nie jest ograniczona, ponieważ nie ma limitu rosnących cen dla akcji. Oznacza to, że maksymalny rozmiar niekorzystnego wyniku jest ograniczony, podczas gdy maksymalny zysk nie jest.

Jeśli chodzi o krótką sprzedaż, wszystko dzieje się przeciwnie. Maksymalna ilość zysku jest ograniczona, a maksymalny rozmiar niekorzystnego wyniku nie jest nie. Twój zysk jest w bezpośrednim wskaźniku, o ile spadła ostateczna wartość inwestycji. Ale możesz stracić pieniądze proporcjonalnie do wzrostu kosztów inwestycji. Inwestycje, takie jak akcje mają potencjalnie nieograniczoną wartość.

Wróćmy do XYZ, który został wymieniony w poprzednim akapicie. Wyobraź sobie, że kupiłeś 100 akcji XYZ na 20 $ za akcję i natychmiast je sprzedał, jak wskazano wcześniej. Dochody ze sprzedaży (2000 dolarów) jest wymienione na koncie marginesowym. Kiedy na depozyt w wysokości 2000 dolarów istniejących na koncie przy otwieraniu konta marginesowego, dodasz zyski, całkowity dochód wyniesie 4000 USD. Potem czeka na spadek kosztów zapasów, aby pokryć ich koszt.

Ale tym razem wartość firmy XYZ nie spadł. Jakoś sprawy spółki poszły pod górę, a cena jej udziałów skakała 3 dolary. Chcesz zmniejszyć swoje straty, więc kupując 100 akcji w wysokości 30 USD, aby "pokryć" koszty przed wartością akcji wzrośnie jeszcze więcej. Wracasz kredyty na kredyt brokera i zamknij konto marginesu. Jak musiałeś zapłacić 3000 $, aby pokryć pożyczanie zapasów, strata netto będzie 1000 dolarów - połowa początkowego depozytu w wysokości 2000 dolarów.

Część 2 z 4:

Rozważ różne opcje

jeden. Wybierz akcje z myślą. Oraz krótka i długa sprzedaż to strategie inwestycyjne. Zwróć uwagę na trendy rynkowe i przeczytaj, które firmy i papiery wartościowe mogą być wrażliwe na spadające ceny. Nie idź do fazy badania strategii, przy nadziei Krótka sprzedaż - przejdź do krótkiej sprzedaży po dowodzie opartym na dowodach, zdecyduj, że jest to dobry pomysł.

Promocje: Patrząc na integralną część rynku papierów wartościowych, szczególną uwagę należy zwrócić na możliwość przyszłych zysków. Jest to najważniejszy czynnik, który warto rozważyć przy określaniu udziałów Spółki. Pomimo faktu, że niemożliwe jest dokładne przewidywanie przyszłych dochodów, mogą być "przybliżone" na podstawie istotnych informacji.
Koszt akcji może stać się zarośnięty. Szczególnie często obserwuje się przy zakupie akcji supermodernowych lub popularnych.Na przykład ABC ogłosił, że ma lekarstwo, który leczy raka. Entuzjastyczni inwestorzy rzucili się do kupowania akcji i nagle ich koszt wzrosły od 10 do 40 $. Pomimo faktu, że firma ma dużą szansę na sukces, nadal istnieje wiele przeszkód: testów przedklinicznych leku, konkurentów i tak dalej. Biorąc pod uwagę te trudności, inwestorzy mogą rozważyć koszty akcji przecenionych w celu zmniejszenia kursu. Rewitujące akcje są dobrze dostosowane do krótkiej sprzedaży.
Więzy: Ponieważ obligacje są papierami wartościowymi, mogą być przedmiotem krótkiej sprzedaży. Decydując się na sprzedaż wiązania bez pokrycia, zwróć uwagę na jego rentowność, która jest ściśle związana z stopą procentową. Z spadkiem stopy procentowej, cena obligacji rośnie, ze wzrostem stóp procentowych - spadek. Osoba fizyczna, która chce, aby zysk z krótkiej sprzedaży obligacji jest zainteresowany rosnącymi stopami procentowymi, a ceny obligacji - spadł.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 6

2. Sprawdź kluczowe wskaźniki rynku. Najbardziej odpowiednimi akcjami dla krótkiej sprzedaży to udziały, których koszt, który jeszcze nie spadł, ale wkrótce się wydarzy. Znajdź potencjalnych kandydatów na krótką sprzedaż, pomożesz przez kilka wskaźników:

Stosunek cenności / rentowności (P / E). Współczynnik P / E można obliczyć, dzieląc cenę rynkową za real (handel) lub domniemanym (przyszłym) przychodami przez 12 miesięcy.Współczynnik P / E ma ogromne znaczenie dla całego rynku w porównaniu z innymi firmami. Przy wysokim współczynniku P / E można założyć, że koszt akcji jest przeceniony. Ale może być również znakiem silnej firmy.

Na przykład współczynnik firmy P / E z dochodem 5 dolarów na akcję, której wartość rynkowa jest szacowana na 60 USD za akcję, będzie 12 (60 ÷ 5 = 12).

Wskaźnik energii względnej (RSI). RSI wyświetla liczbę kupujących lub sprzedawców zapasów na określony okres (zwykle 14 dni).RSI jest trudne do obliczenia, ale w prostym języku wymaga liczby dni przez pewien okres czasu, gdy cena akcji wzrosła w porównaniu z poprzednim dniem. Ta liczba jest podzielona przez liczbę dni w tym samym okresie, gdy rynek zamknięty z niższym w porównaniu z poprzedniego dnia zamknięcia. RSI różni się od 0 do 100.

Z reguły, jeśli RSI wynosi 70, wartość udziałów wzrasta znacznie przez długi okres. Ten wzrost może być niestabilny. Akcje mogą być "głupi", co doprowadzi do upadku.

Ani P / E, ani RSI zapewnią Ci wystarczającą ilość informacji indywidualnie. Pamiętaj, aby wziąć pod uwagę różne czynniki, gdy zdecydujesz się na krótką sprzedaż. Nie ma specjalnego wskaźnika, który chroniłby Cię przed błędami przy zakupie lub sprzedaży.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 7

3. Poznaj "stopę procentową na krótkim składniku" firmy, zanim zdecydujesz się zaangażować się w krótką sprzedaż. Stopa procentowa na depozytach krótkoterminowych Spółki jest odsetek akcji wyemitowanych w obiegu bez zasięgu. Na przykład "stopa procentowa na depozyty krótkoterminowe" 1,5 miliona akcji "bez pokrycia" i 10 milionów akcji wyemitowanych w odwołaniu wynosi 15%.Oprocentowanie depozytów krótkoterminowych pomoże Ci dowiedzieć się, kto inny wprowadził konkretne działanie. Oprocentowanie depozytów krótkoterminowych jest publikowany w takich publikacjach finansowych jak Barron i Dziennik Wall Street.

Wysoka stopa procentowa w depozytach krótkoterminowych zazwyczaj sugeruje, że inwestor jest pewny obniżenie wartości określonej promocji lub wiązania. Sprawdź wyniki badań i raportów, aby dowiedzieć się, jak słuszne te inwestorzy mają rację.

Z drugiej strony, wysoka stopa procentowa na depozytach krótkoterminowych może również dokonać kosztów promocji lub obligacji nietrwałych. Może się zdarzyć, gdy wielu inwestorów obejmuje swoje krótkie pozycje w krótkim czasie, zwiększając tym samym cenę rynkową. W rezultacie można zaobserwować bardziej znaczące wahania cen w porównaniu z tymi, którzy są przyzwyczajeni do inwestorów.

Rozważ współczynnik "Dzienne". Koreluje z liczbą udziałów w obiegu sprzedawanym bez powłoki w ramach średniego dziennego obrotu handlowego (te same papiery wartościowe lub w tym samym obszarze).Na przykład, jeśli stopa procentowa na depozytów krótkoterminowych została obliczona przez 20 mln akcji, a średni obrót obrotu wynosił 10 milionów udziałów, współczynnik całkowitej pozycji krótkiej będzie 2 dni. Z reguły inwestorzy wolą niższe współczynniki całkowitej pozycji krótkiej.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 8

cztery. Rozważ płynność rynku. Nie graj ze spadkiem z udziałami, które nie posiadają wysokości Płynność. Płynność oznacza, że istnieje wiele dostępnych opakowań zapasowych i wysoki poziom aktywności transakcji.Jeśli akcja nie jest płynna, nie będziesz w stanie szybko przetłumaczyć udziały w gotówce, aby zaoszczędzić zyski.

Promocje bez płynności również umieścić w zagrożeniu "sprzedaży zaliczki". Jeśli początkowe właściciel akcji, które je pożyczycie, postanawia sprzedać akcje, będziesz musiał je zastąpić. Możesz to zrobić, znajdować i podejmować inne promocje od brokera lub kupić akcje na rynku. Jeśli twoje udziały nie mają dużej płynności, możesz napotkać trudności w znalezieniu innych zapasów, aby ich zastąpić w początkowym.

Bądź przygotowany na zakup papierów wartościowych, aby pokryć koszt inwestycji na chwilę. Są to nieprzewidziane konsekwencje krótkiej sprzedaży. Na przykład, gdy sprzedajesz udziały bez zasięgu, na początkowym etapie, wartość zapasów spada, ponieważ skutecznie sprzedajesz akcje. Po wykupienia akcji na pokrycie wartość akcji rośnie. Jeśli wiele osób odgrywa koszt niektórych akcji zostanie rozwiązany w tym samym czasie zrekompensować straty, koszt udziałów może zająć silny. Nazywa się to "krótką kompresją".

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 9

pięć. Bądź cierpliwy. Sprzedawcy grający w dół, z reguły szybko przychodzą na rynek i zostawiają go tak szybko. Inwestują tylko wtedy, gdy wydaje się otrzymać bieżący zysk. Bądź cierpliwy, a nie "gonić" dla zysku.

Dzięki rabatom brokerze i round-the-clock dostęp do wiadomości wymiany, transakcje dzienne stają się coraz bardziej popularne. Jednak transakcje dzienne mogą być bardzo ryzykowne, zwłaszcza jeśli nie jesteś doświadczonym inwestorem. Pracuj powoli i ostrożnie.

Część 3 z 4:

Otwórz i zamknij pozycję krótkiej sprzedaży

jeden. Znajdź niezawodny broker. Jeśli jeszcze nie znalazłeś brokera, będziesz musiał to zrobić. W USA istnieje ponad 4250 firm papierowych. Przy tak wielu opcjach trudności mogą wystąpić przy określaniu tego, co musisz znaleźć. Istnieją dwa główne rodzaje firm: z kompletnym kompleksem serwisu i zniżki.

Pełny brokery profilu mają tendencję do oferowania szerokiej gamy doradców i usług finansowych. Zapewniają również indywidualne podejście inwestycyjne. Pełny brokery profilu zazwyczaj otrzymują prowizje, czyli zarabiają pieniądze na liczbę wprowadzonych transakcji. Ich opłata może być wyższa w porównaniu z opłatami rabatowymi.
Brokerzy rabatów nie oferują indywidualnej porady i nie szukają firm z pełnym kompleksem serwisowym. Z reguły nie są zaangażowani w Twoje transakcje. Ponieważ takie firmy są mniej zaangażowane w proces inwestycyjny, zazwyczaj dla ich usług, które biorą bardziej skromne opłaty. Z reguły, brokerzy rabatów otrzymują jedynie wynagrodzenie bez prowizji.
Agencja regulatowania instytucji finansowych (Finra) jest non-profit Agencją Regulacyjną oferującą na stronie internetowej kontroli maklerskiej - dostarczy informacji na temat usług świadczonych przez brokera, doświadczenia pracy, licencje i różne skargi lub naruszenia.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 11

2. Spędź wywiad z kilkoma brokerami. Po znalezieniu kilku wiarygodnych brokerów spotka się z kilkoma kandydatami i zadawać im pytania. Pomoże to dowiedzieć się, czy broker jest odpowiedni dla Ciebie. Należy studiować następujące aspekty:

Jak usługi brokerskie płatne. Jest płacona pensja lub prowizja? Otrzymuje dodatkowe bonusy, jeśli poprosi o zainwestowanie w moją firmę? Firma płaci mu za oferowanie jej inwestycji? Jego Komisja podlega dyskusji?

Opłata. Na przykład niektórzy brokerzy wymagają wyższej opłaty za transakcje o ponad 500 lub 1000 akcji. Niektóre rodzaje transakcji można również zapłacić za osobny cennik. Dowiedz się, czego powinieneś oczekiwać przed wejściem do zobowiązań.

Konsultacje z rodzaju brokera. Duży brokerzy mogą oferować szeroki wybór narzędzi do analizy i wyszukiwania, co pomoże Ci w inwestowaniu. Niektóre z nich mają dostęp do standardowej i biednej (firma zajmująca się badaniami analitycznymi rynkami finansowymi). Inni mają nowoczesne narzędzia internetowe, które pomogą Ci śledzić sytuację na rynkach. Dowiedz się, które usługi i konsultacje mogą być dostarczone.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 12

3. Otwórz konto marginesu. Jeśli masz już konto konta maklerskiego, będziesz bardzo łatwy do otwarcia konta marginesowego. Konto marginesowe to coś w rodzaju zdeponowanego składnika aktywów, gdy jesteś zaangażowany w krótki sprzedaż akcji. Zasadniczo konto marginesu jest rodzajem cennego papieru - to jest prędzej czy później w przyszłości korzystasz z usług brokera.Podobnie jak w przypadku pracy z innymi papierami wartościowymi, broker otrzyma odsetki z konta marginesowego i będzie korzystać z zakupionych papierów wartościowych (w tym przypadku promocji na krótką sprzedaż) w ramach świadczenia pożyczki.Ponieważ podczas dokonywania krótkiej sprzedaży nie jesteś właścicielem udziałów, potrzebujesz konta marginesowego, aby utrzymać swoje zyski z krótkiej sprzedaży, dopóki "pokrywa" lub nie zastępuje udziałów, które były obiektami krótkoterminowymi.

Zysk z krótkiej sprzedaży Twoich akcji odbędzie się jako zabezpieczenie, aż je zakrycie. Możesz stracić cały depozyt lub część niekorzystnego salda handlowego. Być może w pewnych okolicznościach będziesz musiał również zastąpić akcje lub środki na koncie marginesowym, aby utrzymać "margines".

Margines w marginalnym handlu koreluje z wartościami papierów wartościowych, które są przechowywane na koncie marginesowym, wystarczy odejść kwotę pożyczonej z twojego brokera.

Podczas otwierania konta marginesowego będziesz musiał podpisać umowę marżową. Niniejsza Umowa wskaże warunki otwarcia konta, w tym warunków kredytowych, odsetek, obowiązek spłacić zadłużenie pożyczki, a wystąpi, w jaki sposób twoje papiery wartościowe będą działać jako zabezpieczenie.

Ostrożnie przeczytaj swoją zgodę przed podpisaniem. Jeśli wystąpią jakiekolwiek pytania, pośrednik na wyjaśnienie.

Większość brokerów będzie wymagać minimalnego depozytu w wysokości 2000 dolarów. Jest to margines, który jest "minimum". Ale wielu brokerów może wymagać większych ilości.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 13

cztery. Sprawdź wymagania marginesu swojego brokera. Rada Rezerwy Federalnej wraz z organizacjami, takimi jak New York Stock Exchange, stworzyła zasady regulujących transakcje handlowe.Ponadto twój broker może ustalić wyjątkowy Margines do korzystania z depozytu, I musisz przestrzegać tych wymagań.

Zgodnie z zasadami transakcje na krótką sprzedaż powinny wynosić 150 procent kosztów transakcji podczas krótkiej sprzedaży. Na przykład, jeśli odegrałem spadek, przy użyciu pakietu 100 udziałów w wysokości 40 USD, na koncie marginesowym powinno wynosić 6000 USD: 4000 $, będzie zysk z gry spadku, a pozostałe 2000 (50 procent zysków ) jest marginesem depozytu.

Po odegraniu obniżenia, co najmniej 125 procent wartości rynkowej należy zachować na koncie marginesowym jako minimum Wsparcie marginesu. Ta ilość różni się w zależności od brokera.Wielu dużych brokerów wymaga 30 procent lub więcej.

Kiedy cena akcji sprzedawana podczas odtwarzania, wznosi się, kwota pożyczki rośnie, a twój margines spada. Kiedy cena akcji sprzedawana podczas odtwarzania, upada (co masz nadzieję), twoja marża wznosi się.

Na przykład odegrałem spadek, biorąc 100 udziałów, 40 USD każdy. Początkowe saldo marży wynosi 6000 USD. Jeśli cena akcji wznosi się do 50 dolarów, będziesz musiał podnieść margines wsparcia. Nowa wartość rynkowa Akcji nie będzie 4000, ale 5000 USD. Jeśli margines wsparcia twojego brokera wynosi 25 procent, należy umieścić kolejne 250 dolarów na koncie marginesowym, aby pokryć "dodatkowy margines wsparcia".

Jeśli nie możesz umieścić pieniędzy na pokrycie marginesu, Twój broker może anulować pozycję, kupując 100 zapasów przy bieżącej wartości rynkowej. Możesz dać pewien okres czasu na pokrycie wymagania dodatkowego wsparcia, podczas gdy broker nie odwołał swojej pozycji. Ale broker w dowolnym momencie mogą wymagać wpłaty na pokrycie krótkiej pozycji bez powiadamiania Cię.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 14

pięć. Szerokie zapasy w brokerze. Przed rozpoczęciem odtwarzania będziesz musiał dowiedzieć się, czy możliwe jest pożyczanie akcji, które staną się krótkim obiektem sprzedaży. Akcje wykonane w długach mogą być dostępne w określonym okresie predefiniowanego okresu (pożyczka pilna). Z reguły można je anulować przez pożyczkodawcę w dowolnym momencie.

Nie jesteś właścicielem udziałów, które grają w dół. Twój broker wygra pakiet akcji, które grasz, ale ostatecznie musisz "zakryć" lub zapłacić za nich.

Większość brokerów ma "tani wskaźnik", który pokaże, czy akcje mogą pożyczyć. Jeśli twój broker nie może znaleźć promocji pożyczki, nie będziesz mógł angażować się w krótką sprzedaż.

Makrzy odgrywają, płacić odliczenia właścicielom akcji, a także dywidendy lub dzieli udziałów, które przychodzą podczas pożyczki.

Im trudniej jest znaleźć zasoby, tym droższe mogą kosztować.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 15

6. Zarezerwuj promocje dla krótkiej sprzedaży. Podczas zamawiania akcji dla gry obniżonej masz wiele opcji. Dostępne opcje mogą się różnić w zależności od brokera:

Zamów na krótką sprzedaż na giełdzie. Po otrzymaniu zamówienia na krótką sprzedaż na giełdzie można sprzedać na najbardziej korzystnych warunkach.W niektórych przypadkach stosuje się zasadę 201 s (papiery wartościowe i Komisja Giełdowa). Ta reguła została stworzona "promować stabilność rynku i utrzymanie zaufania inwestorów". Zgodnie z tym zasady, sprzedaż jest zabronione w przypadkach spadku wartości akcji o ponad 10 procent w porównaniu z ceną z ostatnim zamknięciem giełdowania, chyba że zapewnione są pewne warunki. Czasami nazywa się "zasadą alternatywnego wzrostu cen".

Zamówienie na krótki limit ceny. Zamówienie do ograniczenia można wykonać tylko wtedy, gdy wartość akcji spełnia określoną kwotę. Ograniczenie może dokonać minimalnej kwoty, którą chcesz uratować na sprzedaż. W przeciwieństwie do zamówień rynkowych, takie zamówienia nie muszą być wykonywane.

Zatrzymaj zamówienie na krótką sprzedaż. Zamówienie na zakończenie może stać się porządkiem rynkowym po osiągnięciu cen zatrzymania. Na przykład, jeśli jesteś przekonany, że cena akcji ABC szybko spadnie jak najszybciej 15 USD, możesz wprowadzić koszt 14 USD w zamówieniu mosiężnym. Jeśli cena osiąga 14 dolarów, zamówienie zostanie natychmiast wymuszone.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 16

7. Zrób "Zamówienie na sprzedaż do powlekania". Aby zamknąć krótką pozycję, będziesz musiał opublikować zamówienie na zakup na "pokrycie" akcji pożyczonych. Wybierasz kilka sposobów zamknięcia krótkiej pozycji.

Zlecenie rynkowe na sprzedaż do powlekania. Zostanie zagwarantowana zostanie zamówienie na sprzedaż na powłokę, ale nie można zagwarantować ceny. Zgodnie z nakazem rynkowym akcje są wykupione w cenie rynkowej po otrzymaniu zamówienia.Takie zamówienia lepiej wykorzystują, gdy:

Starasz się jak najszybciej przykryć krótką pozycję.

Dostajesz duże zyski i obawiasz się, czy twoje wydatki wkrótce obejrzą.

Zamówienie na ograniczenie sprzedaży do powlekania. Zamówienie ograniczenia sprzedaży powłoki może zostać wykonane po cenie, poniżej bieżącej ceny rynkowej.Na przykład, gdy zamówienie ograniczenia sprzedaży w celu pokrycia kwoty 20 USD, kupujesz akcje do powlekania w przystępnej cenie, ale nie wyższej niż 20 USD lub mniej.

Zamówienia nie mogą być wykonywane, jeśli cena nie spadła.

Zatrzymaj zamówienie na sprzedaż Ceating na pokrycie. Zatrzymaj zamówienie na zaprzestanie sprzedaży w celu pokrycia jest szczególnie ważne dla brokerów wdrażających. Możesz użyć tego zamówienia, aby zapobiec uszkodzeniom i zaoszczędzić zysku. Jak tylko akcje zaczną być sprzedawane po cenie ceny lub powyżej, zamówienie natychmiast staje się porządkiem rynkowym. Zostanie wykonany tak szybko, jak to możliwe. Ceny nie są gwarantowane.

Niedoświadczeni sprzedawców papierów wartościowych odgrywają, powinni zawsze stosować zestaw zamówień Stop do zakończenia zasięgu, aby uniknąć dużych strat. Na przykład odgrywasz spadek udziałów ABC, o wartości 60 USD za akcję. Można natychmiast opublikować przestrzeganie, aby zaprzestać sprzedaży do pokrycia, gdy cena wynosi 66 USD za akcję. Jak tylko cena osiągnie 66 USD za akcję, twoje zatrzymanie "Stop Straty" zmieni się w kolejność rynkową, która pozwoli Ci kupić wystarczającą liczbę akcji do kosztów "okładek", aż cena zdjąła się jeszcze wyższa. Zatem możliwe straty zostaną zmniejszone do 10 procent wartości rynkowej.

Jeśli cena swoich udziałów spada do 50 dolarów na akcję, możesz anulować oryginalny zamój zatrzymania, aby zaprzestać sprzedaży na pokrycie w wysokości 66 USD i zainstalować nowy - za 55 USD. Spowoduje to ochronę dochodu w przypadku, gdy cena akcji ponownie rozpocznie się ponownie. Ta metoda nazywa się "kolejnością ograniczenia procentowego straty".

Część 4 z 4:

Sprawdź ryzyko krótkiej sprzedaży

jeden. Bądź przygotowany na fakt, że musisz zapłacić odsetki w czasie, gdy czekasz na pokrycie krótkich pozycji. Z reguły możesz zaoszczędzić krótką pozycję tak długo, jak chcesz. Ale ponieważ bierzesz udziały w brokerze lub banku, będziesz musiał zapłacić odsetki ze swojej pozycji. Im dłużej zainwestujesz w inwestycje, tym dłużej zapłacisz zainteresowanie. Nie ma koncepcji "za darmo".

Jeśli doświadczasz trudności w poszukiwaniu pakietu akcji, które powinno być krótkim obiektem sprzedaży, stopa procentowa będzie również wyższa. Niektóre stopy procentowe mogą mieć do 20 procent bardzo rzadkich zapasów.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 18

2. Należy pamiętać, że czasami inwestorzy krótkoterminowych mogą wymagać wczesnej spłaty akcji. Na przykład, czasami, podczas gdy inwestor odgrywa spadek, może się zdarzyć, że będzie musiał pokryć koszt udziałów wcześniej oczekiwanego okresu, ponieważ broker "pyta" lub wymaga powrotu do niego pożyczonego udziałów (nie zapominaj o tym Udziały, które grasz, nie jesteś twoją własnością - pożyczasz je tylko na chwilę). Dzięki temu scenariuszowi możesz sprawić, że kosztuje koszty objęcia kosztów z ujemną równowagą pozycji i, więc stracisz pieniądze.

Ponieważ nie jesteś właścicielem akcji granych przez obniżkę, możesz wymagać pokrycia ich kosztów w dowolnym momencie.Większość przywódców zachowuje prawo do wycofania akcji, które dali pożyczkę, w dowolnym momencie bez powiadomienia.

Pomimo faktu, że sprzężenie zwrotne nie tak często nie tak często, nie jest to coś bezprecedensowego. Pasze zapasowe mogą wystąpić, gdy wielu inwestorów odgrywa spadek pewnego udziału w akcjach w tym samym czasie.

Obraz zatytułowany Krótki sprzedaż Krok 19

3. Pamiętaj, że "wymagania marginalne" mogą również sprawić, że będziesz działać. Jako inwestor, wraz z brokerem, musi wspierać margines na pewnym poziomie.Jeśli masz pytanie o "Wymagania marginesowe" z powodu, że nie można zaoszczędzić minimalnego poziomu marginesu, będziesz musiał zapewnić dodatkowy margines, wprowadzenie pieniędzy na swoje konto lub pokrycie kosztów.Jeśli nie możesz wykonać "wymagań marginesowych", może być konieczne pokrycie kosztów akcji wcześniej zaplanowanego okresu.

W Stanach Zjednoczonych Rada Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej wymaga, aby 150 procent pozostać w rachunkach na sprzedaż bez zasięgu. Wielu brokerów ma dodatkowe wymagania.Jeśli grasz ze spadkiem, przy użyciu 100 zapasów, 20 USD za każde, kwota 2000 $ zostanie zaksięgowana na koncie marginesowym. Ale będziesz musiał również umieścić na 50 procent tej kwoty (1000 dolarów), aw kwoty będzie działać 3000 dolarów.

Następnie, jeśli cena akcji wzrośnie do 30 USD, gdy grasz w dół, margines wsparcia również wzrośnie. Tam, jak w naszym przykładzie, wartość rynkowa Twojej krótkiej sprzedaży wynosi 3000 dolarów, będziesz musiał zapłacić brakującą kwotę. Jeśli broker potrzebuje 25-procentowego marginesu wsparcia, będziesz musiał umieścić kolejne 750 dolarów na konto, aby utrzymać marżę.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 20

cztery. Warto przypomnieć, że działania korporacyjne mogą być również ryzykowne. Oprócz zagrożeń akcji z krótką sprzedażą, działania Spółki, w których zainwestowałeś, mogą również wpływać na ryzyko i zysk. Jesteś odpowiedzialny za płacenie dywidendy i musisz pokryć podziały wynikające podczas krótkiej sprzedaży.

Na przykład firmy i korporacje zwykle płacą dywidendy dla swoich akcjonariuszy.Jeżeli firma postanowiła zapłacić dywidendę swoim akcjonariuszom, a pożyczyłeś promocji na krótką sprzedaż, będziesz musiał zapłacić dywidendy na akcje "zajęte".

Rozważmy tego przykładu: kupiłeś 100 zapasów firmy XYZ i postanowiłeś je odegać. Chociaż czekasz na niższe ceny pokrycia, XYZ postanowił zapłacić dywidendy w ilości 10 centów za akcję. Zapłacisz 10 dolarów.Może się wydawać, że jest to niewielka ilość dla małych transakcji, ale jeśli grasz ze spadkiem, stosując dużą liczbę akcji lub zapłacić duże dywidendy, może to znacząco uszkodzić.

Podczas miażdżących (podzielonych) akcji jesteś odpowiedzialny za liczbę udziałów w wyniku podziału. Całkowity współczynnik podziału jest "dwa w cenie jednego". Dzięki tej sytuacji firma XYZ otrzyma zamiast jednej "rozdrobnionej" kampanii o wartości 20 USD dwóch akcji 10 dolarów.Jeśli na krótką sprzedaż, pożyczyłeś 100 udziałów w wysokości 20 USD, otrzymasz 200 akcji 10 dolarów. Kruszenie nie będzie miało znaczącego wpływu na sytuację finansową inwestora, pamiętaj, że gdy powłoka będzie musiała odkupić początkowo, ale większa liczba akcji.

Obraz zatytułowany krótki sprzedaż Krok 21

pięć. Upewnij się, że czas działa dla Ciebie. Długoterminowi inwestorzy oczekują zysku z ich inwestycji przez długi okres czasu, czekając na wygodny punkt na sprzedaż. Niektórzy inwestorzy są w stanie czekać, trzymając udziały w całym pozostałym życiu.Inwestorzy krótkoterminowych mogą nie mieć takiego luksusu, w miarę upływu czasu. Z reguły muszą sprzedawać sprzedaż i pokrycie w krótkim czasie. Ponieważ zajmują ich pozycję w brokerach, czas nie zawsze działa na nich

Jeśli zdecydujesz się zaangażować się w krótką sprzedaż, bądź przygotowany na szybki spadek cen akcji. Zainstaluj sam upoważniony termin i okres buforowy. Jeśli po pojawieniu się terminu i wygaśnięcie okresu buforowego nie ma znaczącego spadku wartości akcji, przejrzyj swoją pozycję:

Ile procent płacisz?

Ile cierpiałeś strat (jeśli byli)?

Upewniłeś się, że cena zapasów zmniejsza się w obecnym stanie spraw, albo coś się zmieniło?

Rada

Bądź ostrożny - powinieneś być wygodny przy wyborze kandydatów na krótką sprzedaż.
Uważaj na firmy w krótkiej sprzedaży z wysoką stopą procentową na kredyty krótkoterminowe w stosunku do kapitalizacji rynkowej i okresie kosztów akcji.
Nigdy nie wspieraj marginesu z dodatkowym depozytem gotówkowym. Wymóg dodatkowego marginesu bezpieczeństwa jest dowodem, że Twoja oferta nie jest na planie. Anuluj swoją pozycję i żyj, aby walczyć z nowymi siłami.
Pozostań w kontakcie z giełdą w kontynuacji wszechczasów, podczas gdy krótka pozycja jest ważna. Jeśli zdarzyło się, że musisz wyjechać na długoterminową, obejmować koszt krótkiej sprzedaży.
Jeśli opuścisz sprzedaż otwarty przez długi czas, będzie latać do grosza.
Zwróć uwagę na całkowitą ilość krótkich promocji sprzedaży, które chcesz odtworzyć. Jeśli bardzo wielu ludzi chce korzystać z tych promocji na krótką sprzedaż, mogą dostać się do listy "Hard-Catching". Jeśli tak, to będziesz musiał zapłacić dodatkowo, aby poradzić sobie z krótką sprzedażą tych akcji.

Ostrzeżenie

Jeśli pożyczkodawca chce powrócić do niego, będziesz musiał szukać nowych promocji pożyczki lub pokrycia ich kosztów.
Uważaj na to, co możesz "wymusić". Może się to zdarzyć, jeżeli istnieją duże zainteresowanie pożyczkami krótkoterminowymi i niewielką ilością dostępnych udziałów.