Jak obliczyć wartość wagi obligacji: 5 kroków

Bond jest bardzo skutecznym narzędziem dłużnym wykorzystywanym przez firmy i państwa. Inwestorzy kupują obligacje w pewnej cenie, a następnie otrzymują regularne procentowe płatności w określonym przedziale czasu od Emitenta. Gdy czas trwania obligacji inwestor otrzymuje kwotę zainwestowaną. Jeśli stopa procentowa na obligacjach znacznie różni się od stawek innych obligacji na rynku, wówczas to wiązanie zostanie sprzedane za dodatkową opłatą lub zniżką. Wartość wiązania wiązania w pewnym momencie - jest to jego wartość nominalna minus rabat lub plus marża. Aby obliczyć wartość bilansową obligacji, musisz zebrać pewne informacje i dokonać prostych obliczeń.

Kroki

jeden. Terminologia związana z obligacjami. Wszelkie wiązanie ma 3 główne cechy. Pierwsza jest wartością nominalną, która jest kwotą pieniędzy uzyskanych w długach w zamian za obligację. Drugi to stopa procentowa. Trzeci jest terminem obligacji w latach, czyli czas między emisjami a spłatą.

Obraz zatytułowany Oblicz wartość bilansową Krok 2

2. Określić, na wiązania sprzedaży w par, za dodatkową opłatą lub zniżką. W zależności od relacji między stopą procentową obligacji (lub stawki kuponu) a stopą procentową rynkową (szybkość zwrotu o spłaty), wiązanie może być sprzedawane po cenie wyższej lub niższej niż wartość nominalna.

Jeśli stawka niektórych obligacji pokrywa się z ofertą innych podobnych obligacji na rynku, zostanie sprzedany w par. Oznacza to, że można go kupić za tę samą kwotę wskazaną na obligacjach. W tym przypadku wartość księgowa obligacji będzie równa nominalnym.

Jeśli stopa procentowa wiązania jest wyższa niż na rynku, to wiązanie zostanie sprzedane z ekstrakcją. Popyt wśród inwestorów wzrośnie w bardziej opłacalną więź, a zatem zwiększy swoją wartość. Wartość wypłacona w nadmiarze wartości nominalnej wiązania jest znacznik.

Jeśli obligacja stóp procentowa jest poniżej rynku, wiązanie zostanie sprzedane po zniżce. Niski koszt kompensuje niską wydajność obligacji.

Obraz zatytułowany Oblicz wartość bilansową Krok 3

3. Dowiedz się, że czas minął od czasu jego emisji. Oznaczenia i rabaty są przymocowane do rachunku stopniowego zysku w trakcie życia obligacji. Ten proces nazywa się absorpcją szokową. Aby obliczyć wartość bilansową obligacji, musisz wiedzieć, jaka jest wartość zamortyzowanych rabatów lub opłat, która zależy od ilości czasu minęła od czasu emisji.

Obraz zatytułowany oblicz wartość bilansową kroku obligacji 4

cztery. Oblicz wielkość zamortyzowanych dopłat i rabatów. Większość dopłat i rabaty zostaną amortyzowane metodą liniową. Oznacza to, że za każdym razem ta sama ilość jest amortyzowana.

Przypuśćmy, że istnieje więź o wartości nominalnej 1000 USD, wskaźnik procentowy 10% i okres 10 lat. Obligacja została sprzedana za dodatkową opłatą w cenie 1080 USD, a od momentu emisji, 2 lata.

Dopłata w wysokości 80 $ zostanie spalona przez 10 lat, a doroczna amortyzacja wynosi 8 USD (80/10). Ponieważ minęły 2 lata, zostaną uwzględnione dwa rekordy amortyzacyjne. Wspólna zamortyzowana część znacznika w tym przypadku wynosi 2 * $ 8 = 16 USD.Oznacza to, że 80 USD - 16 USD = 64 USD powinny być amortyzowane w przyszłości.

Obraz zatytułowany Oblicz wartość bilansową Krok 1

pięć. Oblicz wartość wagi obligacji. Po zidentyfikowaniu nieokoratyzowanej części rabatu lub znacznika, odejmowanie lub dodanie do wartości nominalnej daje wartość bilansową obligacji. W przejrzystych przykładach wartość bilansowa obligacji wynosi 1000 + 64 = 1064 USD. Jeśli obligacja została zakupiona na zniżce, zniżka nie jest odwrócona i nie dodana.

Rada

W czasie emisji, wartość bilansowa obligacji jest równa jej wartości rynkowej.

Czego potrzebujesz

Kalkulator