Jak obliczyć udział przychodów wypłaconych w formie dywidend

Udział dochodów wypłaconych w formie dywidend jest metodą pomiaru udziału zysków Spółki, który jest wypłacany inwestorom w formie dywidend w określonym okresie (zwykle w ciągu roku), a nie na rozwój firma. Ogólnie, stare i autorytatywne firmy mają wyższe współczynniki dywidendy - poziom ich dochodów znacznie wzrosły, podczas gdy firmy o niższych współczynnikach dywidendy są młodymi firmami z szybko rosnącym potencjałem. Aby obliczyć udział przychodów Spółki wypłaconej w formie dywidend w określonym okresie, użyj algorytmu obliczeniowego Dywidendy Płatne / Dochód netto lub Roczne dywidendy na akcję / zysk netto za akcję - Są równoważne.

Kroki

Metoda 1 z 3:

Wykorzystanie dochodu netto i dywidendy

jeden. Dowiedz się, co firma ma zysk netto. Aby znaleźć udział przychodów Spółki wypłaconych w formie dywidend, najpierw obliczyć zysk netto na okres rozważania (zauważmy, że rok jest podstawą do obliczenia udziału dochodu wypłaconego w formie dywidend). Informacje te są wskazane w raporcie zysku Spółki.My Clarity: Musisz obliczyć zyski firmy, biorąc pod uwagę wszystkie wydatki - podatki, koszty biznesowe, zniżki na uszkodzenia towarów, amortyzacji i odsetek.

Na przykład, wyobraź sobie, że firma żarówek Jima zarobiła 200 000 $ w swoim pierwszym roku pobytu na rynku, ale musiała wydać 50 000 $ za wydatki wymienione powyżej. W tym przypadku dochód netto żarówek Jima będzie równy 200.000 - 50000 = 150000 dolary.

Obraz zatytułowany Oblicz stosunek wypłaty dywidendy Krok 2

2. Określ ilość wypłaty dywidendy. Następnie policz kwotę wypłaconą przez firmę w czasie rozważania w formie dywidend. Dywidendy to fundusze, które są wypłacane inwestorom i nie trwają rozwoju firmy. Zazwyczaj dywidendy nie są wskazane w deklaracjach dochodów, ale są zawarte w instrukcji bilansowej i przepływów pieniężnych.

Wyobraź sobie, że żarówki Jima jest stosunkowo młodą firmą, postanowił zainwestować większość jego dochodu netto do rozbudowy potencjału produkcyjnego i zapłacił dywidendy kwartalne tylko w wysokości 3 750 USD. W takim przypadku mnożamy 3750 4 razy = 15000 dolary. Jest to ilość dywidend wypłaconych przez Spółkę w pierwszym roku swojej działalności.

Obraz zatytułowany Oblicz stosunek wypłaty dywidendy Krok 3

3. Podziel dywidendę na czystym zysku. Gdy tylko dowiesz się, ile zysku netto otrzymał Spółkę i ile zapłacono w formie dywidendy na pewien okres czasu, znalezienie udziału dochodów wypłaconych w formie dywidend będzie stosunkowo łatwy. Wszystko, co musisz zrobić, to dzielić Dywidenda Płatności Spółki na jego zysku netto - uzyskana kwota i będzie udziałem dochodu wypłaconego w formie dywidend.

W przypadku żarówek JIM, możemy obliczyć udział dochodu wypłaconego w formie dywidend, podziału 15000/150000 = 0.10 (lub 10%). Oznacza to, że żarówki Jima wypłaciły 10% swoich dochodów do inwestorów, a pozostała część (90%) zainwestowała w rozwój firmy.

Metoda 2 z 3:

Wykorzystanie rocznych dywidend i zysku netto na akcję

jeden. Dowiedz się, ile dywidend spadnie na każde działanie. Metoda powyżej nie jest jedynym sposobem na obliczenie udziału przychodów wypłaconych przez Spółkę w formie dywidend. Można go również obliczyć, posiadające dwie jednostki danych finansowych. Jeśli jesteś zainteresowany tym alternatywnym sposobem, aby rozpocząć obliczenie dywidend firmy na akcję (lub DPS). Jest to ilość środków otrzymanych przez każdego inwestora KAŻDY Udział w kapitale zakładowym. Zwykle informacja ta jest wskazana na stronach kwartalnych cytatów, dzięki czemu będziesz musiał znaleźć kwotę kilku numerów, jeśli zamierzasz dokonać analizy jedynego roku.

Rozważmy inny przykład. Dywaniki Rita to stara, autorytatywna firma, która nie ma miejsca na rosną na dzisiejszym rynku, a zamiast używać swoich zysków na rozszerzeniu produkcji, daje jej inwestorom. Wyobraź sobie, że w pierwszej kwartale Rita Dywaniki zapłacił 1 dolara z każdej akcji jako dywidendy, w drugim kwartale - 0,75 USD, w trzecim - 1,50 dolarów, a w czwartym - 1,75 dolarów. Jeśli chcemy obliczyć udział przychodów wypłaconych w formie dywidendy przez cały rok, rozważymy: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = cztery.00 Dolary na akcję, Oznacza to, że dywidendy Spółki na akcję (DPS).

Obraz zatytułowany Oblicz stosunek wypłaty dywidendy Krok 5

2. Określ zysk za akcję. Następnie oblicz kwotę zysku Spółki z jednej promocji (EPS) na okres czasu. EPS jest wskaźnikiem ilości dochodu netto, podzielony na liczbę akcji dostępnych w rękach inwestorów, lub, innymi słowy, kwota, że inwestor rzekomo otrzyma, jeżeli spółka płaci 100% jego dochodów forma dywidend. Zazwyczaj te informacje są wskazane w deklaracji dochodów Spółki.

Wyobraź sobie, że 100 000 akcji dywanów Rity znajdują się w rękach inwestorów, aw ciągu ostatniego roku zysk Spółki z nich wyniósł 800 000 dolarów. W tym przypadku EPS będzie równy 800000/100000 = 8 dolarów na akcję.

Obraz zatytułowany Oblicz stosunek wypłaty dywidendy Krok 6

3. Podziel roczną dywidendę na akcję na zyskach z każdej promocji. Jak wspomniano powyżej, wszystko, co musisz zrobić, to podzielić dwie kwoty. Oblicz udział przychodów wypłaconych przez firmę w formie dywidend, dzieląc ilość dywidend na akcję w ilości zysku uzyskanej z każdej promocji.

W przypadku dywanów Rita, udział dochodu wypłaconego przez Spółkę w formie dywidend można obliczyć przez podzielenie 4 do 8 = 0.50 (lub 50%). Innymi słowy, w ciągu ostatniego roku firma dała Pół Inwestorzy w formie dywidend.

Metoda 3 z 3:

Przy użyciu współczynnika płatności dywidendy

jeden. Może obliczyć jednorazowe dywidendy na specjalne warunki. Ściśle mówiąc, współczynnik płatności dywidendy oblicza się tylko w przypadku regularnych płatności inwestorów dywidendy. Ale czasami firmy oferują płacenie jednorazowych dywidend dla wszystkich (lub tylko Trochę) Twoim inwestorom. Aby uzyskać najbardziej dokładną kwotę płatności, te "specjalne" dywidendy nie powinny być brane pod uwagę przy obliczaniu udziału dochodu wypłaconego w formie dywidend. Znacznie zmodyfikowana formuła obliczania współczynników płatności dywidendy za okresy obejmują specjalne dywidendy - to jest (Całkowita kwota dywidendy - specjalne dywidendy) / zysk netto.

Na przykład, jeśli w ciągu roku Spółka płaci kwartalne dywidendy, z których kwota osiąga 100 000 000 USD, ale również płaci specjalne dywidendy dla swoich inwestorów w wysokości 400 000 USD z powodu nieprzewidzianych zysków, nie uwzględnimy tych specjalnych dywidend, gdy Obliczanie udziału dochodu wypłaconego w formie dywidend. Przypuszcza się, że dochód netto wynosi 30 000 000 USD, udział dochodu wypłacany w formie dywidend będzie równy (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (lub 33.cztery%).

Obraz zatytułowany Oblicz stosunek wypłaty dywidendy Krok 8

2. Użyj udziału dochodu wypłaconego w formie dywidend, aby porównać inwestycje. Wiadomo, że bogaty ludzie chcą inwestować pieniądze, w których istnieją możliwości inwestycji, a dla tego będą chcieli zapoznać się z historią Spółki, gdzie opłacono współczynnik dywidendy. Zazwyczaj inwestorzy zwracają uwagę na wartość współczynnika (innymi słowy, co dzielić Spółkę zwraca inwestorów), a także jej trwałość (to znaczy, ile stosunek współczynnika jest z roku na rok). Współczynniki płatności dywidendy, które są odpowiednie dla inwestorów różnią się w zależności od ich celów, ale ogólnie, zbyt niskie i zbyt duże płatności (jak również te, które będą silnie skakać lub zmniejszać po długim czasie) są uważane za ryzykowne dla inwestycji.

Obraz zatytułowany Oblicz stosunek wypłaty dywidendy Krok 9

3. Wybierz wysokie współczynniki do stałego dochodu i niskich - do wzrostu potencjału. Jak wspomniano powyżej, są powody, dla których wysokie i niskie współczynniki mogą być atrakcyjne dla inwestora. Ci, którzy chcą inwestować w niezawodny biznes, który przyniesie stabilne dochody, wysokie płatności będą służyć jako sygnał, że firma osiągnęła już poziom, gdy prawie nie musi inwestować w rozwój produkcji, a to jest niezawodna inwestycja kapitałowy. Z drugiej strony, do tego, który jest gotowy do pracy na przyszłe zyski, w nadziei, ostatecznie uzyskaj duże dochody, niskie płatności będą służyć jako sygnał, który musi być w kapitale dochodzeniowym dla rozwoju Spółki w przyszłości. Jeśli firma będzie rozkwitać, będzie to służyć jako dowód rentowności inwestycji, ale może być również ryzykowna, ponieważ długoterminowy potencjał firmy nadal nie jest znany.

Obraz zatytułowany Oblicz stosunek wypłaty dywidendy Krok 10

cztery. Uważaj na zbyt wysokie współczynniki wypłaty dywidendy. Firma, która daje 100% jego dochodów lub więcej wydać się Dobra opcja do inwestowania funduszy, ale w praktyce jest bardzo często znak niestabilnej sytuacji finansowej firmy. Stawka wypłaty równa 100% dochodów lub więcej oznacza, że Spółka płaci więcej pieniędzy inwestorom niż zarabia - innymi słowy, traci pieniądze, dając im inwestorom. Ponieważ bardzo często te płatności stają się nieznośne, może to służyć jako znak znacznego zmniejszenia współczynnika płatności dywidendy w przyszłości.

Jednak pomimo tego trendu są wyjątki. Spółki o wysokim potencjale wzrostu w przyszłości mogą czasami radzić sobie z współczynnikiem płatności dywidendy o ponad 100%. Na przykład w 2011 roku. AT & T zapłacił około 1,75 USD w formie dywidend na akcję, zarabiając tylko 0,77 dolarów na akcję - współczynnik płatności dywidendy wynosił ponad 200%. Ale z tego powodu zysk netto firmy jest na akcję w 2012-2013. Było ponad 2 USD, krótkoterminowa niestabilność płatności dywidendy nie mogła podważyć długoterminowej perspektywy finansowej Spółki.

Rada

Zapoznaj się również z współczynnikami finansowymi i szacunkowymi na stronie http: // strony.Rufa.Nyu.Edu / ~ Adamodar /

Ostrzeżenie

Nie należy mylić współczynnika wypłat dywidendy z wydajnością dywidendy, która jest obliczana w następujący sposób;
Dywidenda = DPS (dywidendy na akcję) / Cena na rynku
Możesz także obliczyć: (Stosunek wypłaty dywidendy X EPS) / Cena rynkowa